Rinkos kapitalizacijos strategijos


Vienas iš tokių portfelių galėtų būti vadinamas Pasaulio rinkų portfelis, kurį plačiau ir panagrinėsime šiame straipsnyje.

Rinkos kapitalizacija

Pasaulio rinkų portfelio filosofija Pasaulio rinkų portfelio turto alokacijos modelis buvo sukurtas metais, Nobelio premijos laureato James Tobin. Šis turto alokacijos modelis yra paremtas pagal santykinę kapitalizaciją sudėjus visas pagrindines turto klases. Analizuojamas turto alokacijos modelis yra paremtas trimis turto klasėmis — akcijomis, obligacijomis ir fiziniu turtu. Šią portfelio dalį gali atspindėti visos rinkos obligacijų krepšelis Vanguard Total Bond Index Fund ar panašios struktūros obligacijų krepšelis.

Šią portfelio dalį gali atspindėti išsivysčiusių šalių akcijų fondas Vanguard Developed Markets Index ar panašios struktūros išsivysčiusių šalių akcijų krepšelis. Šią portfelio dalį gali atspindėti besivystančių šalių akcijų fondas Vanguard Emerging Markets Index ar panašios struktūros besivystančių šalių akcijų krepšelis.

rinkos kapitalizacijos strategijos dvejetainio pasirinkimo strategijos

Šią portfelio dalį gali atspindėti obligacijų susietų su infliacija fondas Vanguard Inflation-Protected Security Fund ar pan. Analizuojamo portfelio sudėtis pateikiama žemiau esančiame grafike.

rinkos kapitalizacijos strategijos pelninga rsi strategija

Kaip galima pastebėti, tai yra ganėtinai elementari ir paprastai valdoma investicijų rinkos kapitalizacijos strategijos turto alokacija. Tačiau, portfelyje vyrauja daugiau finansinių instrumentų.

Rinkos kapitalizacija: geras rodiklis akcijų pirkimui?

Pagrindinė priežastis, kodėl tiek daug investuotojų naudoja šį turto alokacijos modelį yra tai, kad Pasaulio rinkų portfelis atspindi visos rinkos nuomonę, atsižvelgiant į kiekvienos turto klasės atskirai ir visos rinkos bendrai vertę.

Nors šių trijų turto klasių svyravimai ir nėra tarpusavyje susiję, tačiau formuojant investicijų portfelį ne iš vienos, o pavyzdžiui iš dviejų, ar pridedant dar daugiau turto klasių, rezultatai gali būti netgi geresni, nei perkant ir laikant kažkurią vieną konkrečią turto klasę atskirai. Taip yra dėl vadinamo diversifikavimo efekto.

Plačiau apie tai: Investicijų portfelio diversifikavimas Istorinis portfelio pelningumas Siekiant aiškiai pavaizduoti, kaip analizuojamam turto alokacijos modeliui sekėsi praeityje, naudosime ilgesnio periodo istorinius duomenis nuo iki metų, t.

Pasaulio rinkų investicijų portfelio alokacijos strategija

Verta paminėti, kad šis portfelis pasižymi nedideliu aktyvumu, nes pakeitimai yra mažos rizikos prekybos sistema tik metų gale, t.

Tai yra gana didelis šio portfelio pliusas, nes kaip žinome, gana dažnas pirkimo ir pardavimo operacijų vykdymas gali nemažai kainuoti, o tai reikštų mažesnę galutinę investicijų grąžą. Be abejo, šioje vietoje reikėtų nepamiršti, kad pastarieji 40 metų obligacijų turto klasei buvo neįtikėtinai pelningi. O kaip su rizika?

Pasaulio rinkų investicijų portfelio alokacijos strategija | gameblog.lt

Tačiau taip pat galima pastebėti, kad ši šiek tiek mažesnė grąža buvo pasiekta su gerokai mažesniais svyravimais bei mažesniais maksimaliais nuostoliais nuo piko. Kaip pavyzdžiui, Pasaulio rinkų portfelio standartinis nuokrypis svyravimai buvo lygus 9. Taigi, galima teigti, kad analizuojamo portfelio rizika svyravimų amplitudė buvo beveik 2 kartus mažesnė rinkos kapitalizacijos strategijos vienos konkrečios turto klasės, tačiau ilgalaikis istorinis pelningumas buvo labai panašus.

Analizuojant kitą rizikos matą — maksimalius kritimus nuo piko, taip pat galima pastebėti, kad Pasaulio rinkų portfelio maksimalūs nuostoliai siekė Aukščiau pateiktoje diagramoje yra pavaizduoti tiek analizuojamo portfelio, tiek ir pasaulio akcijų indekso viso laikotarpio metiniai pokyčiai.

Pasaulio rinkų portfeliui tik 8 metai iš 44 buvo nuostolingi, o tai irgi yra geresnis rezultatas nei pasaulio akcijų indekso.

Tuo tarpu, per vienerius metus portfelio didžiausias nuostolis buvo Iš to galima spręsti, kad investuotojaspasirinkęs Pasaulio rinkų portfelį, išvengtų tokių didelių nuosmukių kaip kad investuodamas tik į vieną rizikingą turto klasę.

Be abejo, mažesnė rizika dažniausiai turi ir kitą, šiek tiek neigiamą aspektą — sąlyginai mažesnę grąžą, tačiau siekiant stabilumo dažniausiai kažką reikia aukoti. Išvados Apibendrinant galima teigti, kad pasirinkus Pasaulio rinkų turto alokacijos modelį investuotojas patirs mažiau streso ir susimažins galimą praradimo riziką  susiklosčius neigiamai finansų rinkų situacijai.

rinkos kapitalizacijos strategijos cmk patvirtintų forex įmonių sąrašas

Be abejo, ši investavimo filosofija nėra tinkama visiems, tačiau jei ieškote saugumo, stabilumo ir paprastumo, galima drąsiai teigti, kad ji tikrai verta gilesnės Jūsų analizės. Tikimės, kad šiame straipsnyje pateikta informacija padėjo suprasti, kad net ir pačiu paprasčiausiu būdu diversifikuojant investicijų portfelį galima ne tik išlaikyti ganėtinai aukštą investicijų grąžą bet ir stipriai susimažinti nuostolių tikimybę.

rinkos kapitalizacijos strategijos grynojo užrakto pasirinkimo sandorių prekyba